12月8日，第八届“资产评估新发展国际论坛”在中南财经政法大学举办。bet365在线体育投注-bet365网站 教授杨青与王雪华、唐庆国合作论文《基于深度学习方法改进的中国A股市场动量策略研究》在本次论坛优秀论文评选中荣获一等奖。

摘要：通过将深度学习方法运用到对中国股票市场特征的提取上，具有创新性和进步性。本文选取了沪深A股自开市至2017年11月30日的所有股票的周回报率数据进行实证分析。由于2005年的股权分置改革可能对中国证券市场产生较大影响，本文分别对1990-2017年和2006-2017年的数据作了研究。在两个时期分别建立了考虑卖空限制的传统动量策略，和用堆叠自编码器进行特征学习后进入前馈神经网络进行训练的深度学习方法改进策略。实证表明，基于深度学习方法改进的动量策略在两个研究时间段均能够获得比传统动量策略更高且更稳健的收益。这说明了深度学习方法运用于中国A股市场历史收益率特征提取的有效性，以及中国A股市场历史数据包含着能够对未来进行预测的信息。

关键词：动量策略深度学习自编码器深度前馈神经网络

本届论坛由中国资产评估协会指导，中南财经政法大学主办，首都经济贸易大学财税学院、厦门大学评估研究中心、湖北省资产评估协会等协办。第八届论坛拟邀请美国评估师协会（ASA）、国际企业价值评估分析师协会（IACVS）等国际著名行业协会评估专家，大数据与人工智能领域专家，国内外领先的资产评估机构、会计师事务所、金融机构的实务专家和高校研究学者到会做主题演讲，为追踪研讨资产评估领域最新发展提供交流平台。本次论坛还面向资产评估理论、实务界同仁广泛征文，入选优秀论文受邀做论坛报告。